La covariance peut également être utilisée pour trouver l`écart type d`un portefeuille multi-stock. Compte tenu des informations de retour suivantes, quelle est la covariance entre le rendement du stock A et le rendement de l`indice du marché? Faites ceci pour les deux stocks et construisez une liste pour commencer les calculs. Pour une explication plus détaillée du calcul de l`écart type, reportez-vous à la rubrique «mesures sommaires» de la section distributions de probabilités discrètes du cours. Deux questions que vous pourriez avoir en ce moment: 1) que signifie la covariance? Dans Financefinancedans les mathématiques et les statistiques, la covariance est une mesure de la relation entre les variables aléatoires. Vous êtes probablement déjà familier avec des déclarations sur la covariance et la corrélation qui apparaissent dans les nouvelles presque quotidiennement. En ce qui concerne la deuxième question, nous allons répondre à celle-ci maintenant par le biais du théorème suivant. Cela vous permet de prédire le mouvement de prix potentiel d`un portefeuille à deux titres. Par exemple, supposons que les anthropologues étudient les hauteurs et les poids d`une population de personnes dans une certaine culture. Vous pourriez même être en mesure de sélectionner des stocks qui se complètent mutuellement, ce qui peut réduire le risque global et augmenter le rendement global potentiel. La covariance mesure la variation totale de deux variables aléatoires à partir de leurs valeurs attendues.

Le graphique indique qu`à mesure que la croissance économique augmente, les rendements boursiers augmentent également. En outre, il fournit le calcul étape par étape complète pour les valeurs données pour trouver la dépendance linéaire (relation statistique) entre les deux jeux de données. Enfin, divisez ce nombre par le nombre total de paires de données moins 1 pour obtenir la covariance. Nous répondrez à la première question dans les pages qui suivent. Quand on a un rendement élevé, l`autre tend à avoir un rendement élevé aussi bien. La corrélation aura toujours une valeur de mesure entre-1 et 1, et elle ajoute une valeur de force sur la façon dont les stocks se déplacent ensemble. Utilisez le théorème que nous venons de prouver pour calculer la covariance de X et Y. Dans l`exemple, il y a une covariance positive, de sorte que les deux stocks tendent à se déplacer ensemble. Comme indiqué ci-dessus, la covariance mesure les variables qui ont des unités de mesure différentes.